金融経済学におけるアルファ値(アルファち、英: alpha value)とは、特定のリスク資産に対する投資家の「期待（投資）収益率」と、資本資産価格モデル(英: capital asset pricing model, CAPM)による「均衡（期待投資）収益率」との差を指す。市場で形成される価格の歪みを表す尺度として利用される。最初にアルファ値に対して統計的検証を行ったの名を冠してジェンセンのアルファ(英: Jensen's alpha)と呼ばれることもある。
